二、多項(xiàng)選擇題

61、在回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中，可以作為回購(gòu)證券標(biāo)的有（ ）。

A.國(guó)庫(kù)券

B.商業(yè)票據(jù)

C.股指期權(quán)合約

D.股指期貨合約

E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

【答案】ABE

【解析】在證券回購(gòu)協(xié)議中，作為標(biāo)的物的主要是國(guó)庫(kù)券等政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以使商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具。參見課本P6。

62、我國(guó)已經(jīng)建成的多層次的股票市場(chǎng)包括（ ）。

A.主板市場(chǎng)

B.中小企業(yè)板市場(chǎng)

C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

D.股指期貨市場(chǎng)

E.股指期權(quán)市場(chǎng)

【答案】ABC

【解析】目前，我國(guó)的股票市場(chǎng)主體由上海證券交易所和深圳證券交易所組成，包括主板市場(chǎng)、中小企業(yè)板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。此外，代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)（即所謂的"三板市場(chǎng)"）也是我國(guó)有組織的股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。參加課本P14。

63、根據(jù)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論，到期期限相同的債券工具，其利率水平不同的原因在于（ ）不同。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性

C.所得稅

D.期限結(jié)構(gòu)

E.收益率曲線

【答案】ABC

【解析】上海銀行同行業(yè)拆放利率是中國(guó)人民銀行希望培育的基準(zhǔn)利率體系，是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)，按照自主報(bào)出的人民比同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算數(shù)平均利率，是單利、無(wú)擔(dān)保、批發(fā)行利率。參見課本P34。

65、下列金融機(jī)構(gòu)中，由中國(guó)證券交易委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理的有（ ）。

A.保險(xiǎn)公司

B.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

C.期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

D.信用合作社

E.證券投資基金管理公司

【答案】BCE

【解析】保險(xiǎn)公司由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，信用合作社由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。參見課本P58。

66、下列金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式中，屬于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子模式的有（ ）。

A.網(wǎng)上銀行

B.手機(jī)銀行

C.電話銀行

D.互聯(lián)網(wǎng)基金

E.家居銀行

【答案】ABCE

【解析】傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式的本質(zhì)是內(nèi)部管理的自動(dòng)化和信息化，例如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、家居銀行等。參加課本P64。

67、根據(jù)中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，我國(guó)商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售中的禁止性行為有（ ）。

A. 采取回扣的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品

B.向客戶出售保本型理財(cái)產(chǎn)品

C.將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售

D.銷售人員代替客戶簽署文件

E.通過買賣理財(cái)產(chǎn)品調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)督套利

【答案】ACDE

【解析】我國(guó)商業(yè)銀行可以向客戶出售保本型理財(cái)產(chǎn)品。參見課本P76。

68、下列金融活動(dòng)中，屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范疇的有（ ）。

A.發(fā)行債券

B.交納法定存款準(zhǔn)備金

C.證券回購(gòu)

D.債券投資

E.優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)

【答案】BDE

【解析】AC屬于商業(yè)銀行負(fù)債管理范疇。參見課本P79。

69、下列說法中，屬于證券私募發(fā)行有點(diǎn)的有（ ）。

A.市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)

B.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用

C.發(fā)行條款靈活

D.縮短發(fā)行時(shí)間

E.受法律法規(guī)的約束少

【答案】BCDE

【解析】私募發(fā)行相對(duì)于公墓發(fā)行有以下優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)化了發(fā)行手續(xù)；避免公司商業(yè)機(jī)密泄露；節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；縮短了發(fā)行時(shí)間；發(fā)行條款靈活，較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更為符合發(fā)行人要求的條款；比公開發(fā)行更有成功的把握等。A錯(cuò)誤，流動(dòng)性較差。參見課本P103。

70、按照法律形式劃分，證券投資基金的類型有（ ）。

A.契約型基金

B.公司型基金

C.合伙型基金

D.公募型基金

E.私募型基金

【答案】AB

【解析】根據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。參見課本P113。

71、在管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，我國(guó)信托公司可以采取的方式有（ ）。

A.買入返售

B.出售

C.存放同業(yè)

D.租賃

E.以對(duì)外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押

【答案】ABCD

【解析】信托公司管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行，但不得以對(duì)外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押。參見課本P132。

72、關(guān)于融資租賃合同特征的說法，正確的有（ ）。

A.融資租賃合同是諾成合同

B.融資租賃合同是有償合同

C.融資租賃合同可單方解除

D.融資租賃合同是雙務(wù)合同

E.融資租賃合同是要式合同

【答案】ABDE

【解析】融資租賃合同主要具有以下特征：（1）融資租賃合同是諾稱合同、要式合同。（2）融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同。（3）融資租賃合同是不可單方解除的合同。參見課本P142。

73、金融工程的主要領(lǐng)域有（ ）。

A.金融產(chǎn)品創(chuàng)新

B.金融體制改革

C.金融風(fēng)險(xiǎn)管理

D.資產(chǎn)定價(jià)

E.離岸貨幣借貸

【答案】ACD

【解析】金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資策略設(shè)計(jì)、套利等。同時(shí)需要說明的是金融工程并不是金融機(jī)構(gòu)的專利，其應(yīng)用主體既包括金融機(jī)構(gòu)也包括個(gè)人投資者和實(shí)體企業(yè)。參見課本P151。

74、如果某中國(guó)個(gè)人投資者只購(gòu)買了以美元計(jì)價(jià)的股票，則該投資者承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的交易風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的這算風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

E.投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】BE

【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)三種類型。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失的可能性。匯率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為以下三種類型：交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。一是交易風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失的可能性。二是折算風(fēng)險(xiǎn)，又稱會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體（主要是跨國(guó)公司）在因合并財(cái)務(wù)報(bào)表而引致的不同貨幣的相互折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受賬面經(jīng)濟(jì)損失的可能性。三是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這是比交易風(fēng)險(xiǎn)和折算風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜的一種匯率風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)企業(yè)在長(zhǎng)期從事年復(fù)一年、循環(huán)往復(fù)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，如果未來的現(xiàn)金收入流和現(xiàn)金支出流在貨幣上不相匹配，則必然會(huì)發(fā)生不同貨幣之間的相互兌換或折算風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。根據(jù)此題，只有BE符合題意。參見課本P166。

75、存款創(chuàng)造倍數(shù)的實(shí)現(xiàn)要基于若干假設(shè)條件，這些假設(shè)條件主要有（ ）。

A.固定匯率制度

B.全額準(zhǔn)備金制度

C.部分準(zhǔn)備金制度

D.券款對(duì)付結(jié)算制度

E.非金額現(xiàn)金結(jié)算制度

【答案】CE

【解析】上述存款創(chuàng)造倍數(shù)基于兩個(gè)假設(shè)：一是部分準(zhǔn)備金制度，如果是全額準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行就沒有可貸放的在資金，存款創(chuàng)造就無(wú)法進(jìn)行；二是非全額現(xiàn)金結(jié)算制度，如果商業(yè)銀行與儲(chǔ)戶之間實(shí)行全額現(xiàn)金結(jié)算，存款創(chuàng)造也就無(wú)法進(jìn)行。參見課本P185。

76、如果IS、LM和BP曲線存在共同的交點(diǎn)，則在該點(diǎn)上各曲線所代表的子市場(chǎng)同時(shí)處于均衡狀態(tài)，這些子市場(chǎng)有（ ）。

A.貨幣市場(chǎng)

B.商品市場(chǎng)

C.黃金市場(chǎng)

D.外匯市場(chǎng)

E.股票市場(chǎng)

【答案】ABD

【解析】表明國(guó)內(nèi)商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)同時(shí)處于均衡。參見課本P189。

77、貨幣政策可供選擇的中介目標(biāo)（ ）。

A.利率

B.貨幣供應(yīng)量

C.基礎(chǔ)貨幣

D.存款準(zhǔn)備金

E.再貼現(xiàn)率

【答案】AB

【解析】通常而言，貨幣政策的中介目標(biāo)體系一般包括利率、貨幣供應(yīng)量。參見課本P213。

78、根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國(guó)商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)有（ ）。

A.凈利息收入

B.總利息收入

C.成本收入比

D.資產(chǎn)利潤(rùn)率

E.資本利潤(rùn)率

【答案】CDE

【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國(guó)關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)包括：其一，成本收入比，即營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%，其二，資產(chǎn)利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%。其三，資本利潤(rùn)率，即凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，必應(yīng)低于11%。參見課本P228。

79、我國(guó)人民幣對(duì)外幣升值，從理論上看，其可能的決定因素有（ ）。

A.我國(guó)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)上升

B.我國(guó)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)下降

C.我國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)逆差

D. 我國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)順差

E.市場(chǎng)上的預(yù)期人民幣貶值

【答案】BD

【解析】順差以及我國(guó)的物價(jià)與國(guó)外的物價(jià)相比相對(duì)下降導(dǎo)致人民幣升值，參見課本P244。

80、下列舉措中，能夠減少我國(guó)的國(guó)際收支順差的有（ ）。

A.允許我國(guó)出口企業(yè)收入存放在境外

B.放寬我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的外匯管制

C.鼓勵(lì)高科技的外資流入

D.閑置低附加值的直接投資流入

E.嚴(yán)控國(guó)外投機(jī)熱錢流入

【答案】ABDE

【解析】順差就是出口大于進(jìn)口，收入大于支出。要減少我國(guó)的國(guó)際收支順差，因此，要減少出口，增加進(jìn)口。限制外資流入，鼓勵(lì)流出。因此此題選擇ABDE。參見課本P244。

（責(zé)任編輯：xy）

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