為了幫助考生全面的了解2012年咨詢工程師考試教材的相關(guān)重點(diǎn)，小編特編輯了咨詢工程師考試項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)重點(diǎn)資料，希望對(duì)您參加考試有所幫助！

四、在資本市場(chǎng)上募集股本資金

在資本市場(chǎng)募集資本金可以采取兩種基本方式：私募與公開募集。私募是指將股票直接出售給投資者，不通過公開市場(chǎng)銷售。公開募集是在證券市場(chǎng)上公開向社會(huì)發(fā)行股票。

項(xiàng)目公司可以在資本市場(chǎng)上以增配股方式募集資金。

五、準(zhǔn)資本金

(一)優(yōu)先股

優(yōu)先股是一種介于股本資金與負(fù)債之間的融資方式，優(yōu)先股股東不參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，沒有公司的控制權(quán)。發(fā)行優(yōu)先股通常不需要還本，但要支付固定股息，固定的股息通常大大高于銀行的貸款利息。對(duì)于其他的債權(quán)人來(lái)說，當(dāng)公司發(fā)生債務(wù)危機(jī)時(shí)，優(yōu)先股后于其他債權(quán)受償，其他債權(quán)人可將其視為準(zhǔn)股本。而對(duì)于一般股股東來(lái)說，優(yōu)先股是一種負(fù)債。

例題：對(duì)優(yōu)先股的說法不正確的是( )。

A.優(yōu)先股是一種介于股本資金與負(fù)債之間的融資方式; B.優(yōu)先股股東不參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，沒有公司的控制權(quán);

C.發(fā)行優(yōu)先股通常不需要還本，但要支付固定股息，固定股息通常低于銀行的貸款利息;

D.對(duì)于一般股股東來(lái)說，優(yōu)先股是一種負(fù)債。 答案：C

分析：發(fā)行優(yōu)先股通常不需要還本，但要支付固定股息，固定的股息通常大大高于銀行的貸款利息。

(二)股東借款

第四節(jié) 負(fù)債融資(熟悉)

負(fù)債融資是指項(xiàng)目融資中除資本金外，以負(fù)債方式取得資金。負(fù)債融資的資金來(lái)源主要有：

商業(yè)銀行貸款;

政策性銀行貸款;

出口信貸;咨詢工程師考試輔導(dǎo)資料

外國(guó)政府貸款;

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款;

銀團(tuán)貸款;

發(fā)行債券;

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債;

融資租賃。

一、商業(yè)銀行貸款

我國(guó)的銀行貸款分為商業(yè)銀行貸款及政策性銀行貸款。

按照貸款期限，商業(yè)銀行的貸款分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。

按照資金使用用途分，商業(yè)銀行貸款在銀行內(nèi)部管理中分為固定資產(chǎn)貸款和流動(dòng)資金貸款。

既有企業(yè)公司法人或者新建項(xiàng)目公司法人使用商業(yè)銀行貸款，需要滿足銀行的要求，向銀行提供必要的資料。

項(xiàng)目投資使用中長(zhǎng)期銀行貸款，銀行要進(jìn)行獨(dú)立的項(xiàng)目評(píng)估。

除了商業(yè)銀行可以提供貸款，一些城市或農(nóng)村信用社、信托投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)也提供商業(yè)貸款，條件與商業(yè)銀行類似。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款的利率目前受人民銀行的調(diào)控，人民銀行不定期對(duì)貸款利率進(jìn)行調(diào)整。已經(jīng)借入的長(zhǎng)期貸款，如遇人民銀行調(diào)整利率，利率調(diào)整在下一年度開始執(zhí)行。國(guó)外商業(yè)銀行貸款利率有浮動(dòng)利率與固定利率兩種形式。

二、政策性銀行貸款

為了支持一些特殊的生產(chǎn)、貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，國(guó)家政策性銀行可以提供政策性銀行貸款。政策性銀行貸款利率通常比商業(yè)銀行貸款低。

我國(guó)的政策性銀行有：國(guó)家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

國(guó)家開發(fā)銀行主要提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及重要的生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目的長(zhǎng)期貸款，一般貸款期限較長(zhǎng)。

進(jìn)出口銀行主要為產(chǎn)品出口提供貸款支持，進(jìn)出口銀行提供的出口信貸通常利率低于一般的商業(yè)貸款利率。

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要為農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展項(xiàng)目提供貸款，貸款利率通常較低。

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