2013年審計師考試時間：2013年10月13日。為幫助各位考生系統(tǒng)的復習審計師考試，小編特為您搜集整理了2013年審計師考試《企業(yè)財務管理》考點，希望對各位考生的復習有所幫助 ！

投資現(xiàn)金流量

一、債券投資現(xiàn)金流量估計

投資的現(xiàn)金流量不僅要考慮現(xiàn)金流量的金額，而且需要考慮現(xiàn)金流量的發(fā)生時點。

債券投資的現(xiàn)金流量債券歸還本金和支付利息的方式：

(1)在到期日前每個計息期計算并支付利息，在到期日，根據(jù)票面金額返還債券的本金;其現(xiàn)金流量分布時點和計算公式為：

每期期末利息現(xiàn)金流入=債券面值×債券票面利率

債券到期期期末現(xiàn)金流入=當期利息+債券面值

(2)每個計息期結(jié)束時計算利息，但直到債券到期才一次還本付息;其現(xiàn)金流最分布時點和計算公式為：

債券到期期期末現(xiàn)金流入=債券面值+每期債券利息×計息期數(shù)

(3)沒有定期和定額的利息計算和支付，只在到期日支付票面金額，這種支付方式的債券也稱為“零息債券”;其現(xiàn)金流量分布時點和計算公式為：

債券到期期期末現(xiàn)金流入=債券面值

二、股票投資現(xiàn)金流量估計

(1)企業(yè)擬短期持有、準備未來出售的股票投資的現(xiàn)金流入包括兩個組成部分：

預期持有期間內(nèi)每期的現(xiàn)金股利;預期出售股票時的賣出金額。

在可預期的未來期間內(nèi)不發(fā)放現(xiàn)金股利，而是發(fā)放股票股利，這類股票投資預期的現(xiàn)金流入包括：

賣出購買的股票取得的金額、賣出作為股利取得的股票的金額。

(2)長期持有股票的現(xiàn)金流入

未來無限期內(nèi)每年預期得到的股票的現(xiàn)金股利。

三、項目投資現(xiàn)金流量

(一)初始現(xiàn)金流量估計

初始現(xiàn)金流量是項目預計的投資額。通常包括如下幾個部分：

1.固定資產(chǎn)上的投資，包括固定資產(chǎn)購入或建造成本、運輸成本和安裝成本等;

2.流動資產(chǎn)上的投資，包括對材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和現(xiàn)金、應收賬款等流動資產(chǎn)的投資;

3.其他投資費用，包括與投資項目有關(guān)的培訓費、注冊費等費用;

4.原有固定資產(chǎn)的變價收入，這部分現(xiàn)金流入是對前面三部分現(xiàn)金流出的抵減，減少了項目的投資額。

初始現(xiàn)金流量的發(fā)生可能為項目開始時一次性的投入，也可能在幾個年度內(nèi)分次投入。

(二)營業(yè)現(xiàn)金流量

營業(yè)現(xiàn)金流量----項目投入使用后，在整個項目壽命期間由于生產(chǎn)經(jīng)營帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。這種現(xiàn)金流量一般按年度進行計算。

1.營業(yè)現(xiàn)金流入----指銷售的現(xiàn)金收入，當項目的銷售全部是現(xiàn)金銷售，或項目的應收賬款余額在項目期內(nèi)基本保持穩(wěn)定的情況下，項目的營業(yè)現(xiàn)金流入就是項目的銷售收入;

2.營業(yè)現(xiàn)金流出----各項用現(xiàn)金支付的成本和費用，包括付現(xiàn)成本(指不包括折舊等不需要付現(xiàn)的成本費用)，以及用現(xiàn)金支付的所得稅。

每年營業(yè)現(xiàn)金流量凈額=每年銷售收入-付現(xiàn)成本(不包括利息)-所得稅

或：每年營業(yè)現(xiàn)金流量凈額=不考慮利息費用的稅后凈利+折舊

(三)終結(jié)現(xiàn)金流量

終結(jié)現(xiàn)金流量----指項目結(jié)束時發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入、原來墊支在各種流動資產(chǎn)上的資金收回等。

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