公眾號：mywangxiao
及時發(fā)布考試資訊
分享考試技巧、復(fù)習(xí)經(jīng)驗
新浪微博 @wangxiaocn關(guān)注微博
聯(lián)系方式 400-18-8000
金融風(fēng)險與金融監(jiān)管
1、金融風(fēng)險：投資者和金融機構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。
2、金融風(fēng)險的基本特征(掌握)：
①不確定性;
②相關(guān)性;
③高杠桿性。一是與工商企業(yè)相比，金融企業(yè)負(fù)債率明顯偏高，財務(wù)杠桿大，導(dǎo)致負(fù)外部性大;二是衍生金融工具有以小博大的高杠桿效應(yīng)，也是高度的金融風(fēng)險。
④傳染性。
另外，我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，金融風(fēng)險的主要特征有：1)金融結(jié)構(gòu)失衡與融資形式畸形發(fā)展使風(fēng)險集中于銀行;2)金融風(fēng)險與財政風(fēng)險相互傳感放大;3)非正規(guī)金融規(guī)模龐大成為金融安全隱患。
3、掌握常見的金融風(fēng)險的四種類型：
1）市場風(fēng)險 | 由于市場因素（如利率、匯率、股價以及商品價格等）的波動而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化的市場風(fēng)險 |
2）信用風(fēng)險 | 由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的信用風(fēng)險 |
3）流動性風(fēng)險 | 金融參與者由于資產(chǎn)流動性降低而導(dǎo)致的流動性風(fēng)險 |
4）操作風(fēng)險 | 是由于金融機構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致的操作風(fēng)險 |
4、金融危機的含義
金融危機，一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機的發(fā)生，具有頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴(yán)重性等特點。
5、金融危機的類型
類型 | 特點 |
①債務(wù)危機 | 又稱為支付能力危機，即一國的債務(wù)不合理，無法按期償還，最終引發(fā)的危機。它一般發(fā)生在發(fā)展中國家。 |
②貨幣危機—— 貨幣大幅貶值 | 在實行固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國家，容易出現(xiàn)其貨幣內(nèi)外價值脫節(jié)的問題，通常反映為本幣匯率高估。 |
③流動性危機 | 流動性危機是由流動性不足引起的。流動性可以分為兩個層面：1）國內(nèi)流動性危機；2）國際流動性危機。 |
④綜合性金融危機 | 通常是幾種危機的結(jié)合?，F(xiàn)實中的金融危機都是綜合性金融危機。綜合性金融危機分為外部綜合性金融危機和內(nèi)部綜合性金融危機。 |
6、次貸危機
次貸危機，是指一場發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。
此次次貸危機可以分為三個階段：第一階段是債務(wù)危機階段;第二個階段是流動性危機;第三個階段即信用危機。投資者對建立在信用基礎(chǔ)上的金融活動產(chǎn)生懷疑，引發(fā)全球范圍內(nèi)的金融恐慌。
7、金融監(jiān)管的含義
金融監(jiān)管或稱金融監(jiān)督管理，是指一國的金融管理部門為達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的，依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰等一系列行為。
金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的一些特性有關(guān)。1)銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能;2)銀行是整個支付體系的重要組成部分，作為票據(jù)的清算者，降低了交易的費用;3)銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。
8、 金融監(jiān)管的一般性理論(掌握)
①公共利益論 | 源于20世紀(jì)30年代美國經(jīng)濟危機，并且一直到20世紀(jì)60年代都是被經(jīng)濟學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。 |
②保護債權(quán)論 | 存款保險制度就是這一理論的實踐形式。債權(quán)人包括存款人、證卷持有人、投保人 |
③金融風(fēng)險控制論 | 這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說” |
④.金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn) | |
9、金融監(jiān)管體制的含義與分類
金融監(jiān)管體制：一國金融管理部門的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。熟悉金融監(jiān)管體制的分類
分類標(biāo)準(zhǔn) | 分類結(jié)果 | 代表國家 |
①從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分 | 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制 | 美國、法國、印度、巴西等國家。 |
獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制。 | 德國、英國、日本、韓國。 | |
②從監(jiān)管客體的角度來分 | 1）統(tǒng)一（綜合）監(jiān)管體制 | 英國、瑞士、日本和韓國。 |
2）分業(yè)監(jiān)管體制 | 大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國 |
10、我國金融監(jiān)管體制演變
熟悉我國金融監(jiān)管體制的演變：自20世紀(jì)80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。
掌握我國金融監(jiān)管體制的特點：我國采用獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制(獨立于中國人民銀行的由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會組成的分業(yè)監(jiān)管體制)。
在新的監(jiān)管體制中，中國人民銀行繼續(xù)發(fā)揮其獨特的作用——維護金融穩(wěn)定。此外，中國人民銀行在金融監(jiān)管方面擁有監(jiān)督檢查權(quán)，包括直接檢查監(jiān)督權(quán)、建議檢查權(quán)和在特定情況下的全面檢查監(jiān)督權(quán)。
11、國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)
①巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景與發(fā)展(了解)
巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的直接原因：國際性銀行倒閉事件和國際貸款違約事件使得監(jiān)管當(dāng)局全面審視擁有廣泛國際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。
主要原因：隨著金融國際化，必須要在金融監(jiān)管上進行國際協(xié)調(diào)。
1975年2月，由國際清算銀行發(fā)起，西方十國集團以及瑞士和盧森堡等12國中央銀行成立巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。
在巴塞爾協(xié)議中，影響最大的是統(tǒng)一資本監(jiān)管的1988年巴塞爾報告、2003年新巴塞爾資本協(xié)議和2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ。
②1988年巴塞爾報告(掌握)
1988年巴塞爾報告——《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》，其主要內(nèi)容是確認(rèn)了監(jiān)督銀行資本的可行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。
1)資本組成：巴塞爾委員會將銀行資本分為核心資本和附屬資本。
核心資本 | 又稱為一級資本，包括實收股本和公開儲備，這部分至少占全部資本的50% |
附屬資本 | 又稱為二級資本，包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期次級債券 |
2)風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重：就是根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險大小，賦予他們不同的權(quán)重，即0%、10%、20%、50%和100%。權(quán)重越大，表明該資產(chǎn)的風(fēng)險越大。
3)資本標(biāo)準(zhǔn)：到1992年底，所有簽約國從事國際業(yè)務(wù)的銀行的資本充足率，即資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中核心資本比率不得低于4%。
4)渡期安排。1987年年底～1992年年底
③2003年新巴塞爾資本協(xié)議
新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱(掌握)：資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束。
最低資本要求 | 巴塞爾委員會繼承了過去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為最重要的支柱，但新協(xié)議的資本要求已經(jīng)發(fā)生了重大變化： |
監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 | 巴塞爾委員會希望監(jiān)管當(dāng)局擔(dān)當(dāng)起三大職責(zé)：1）全面監(jiān)管銀行資本充足狀況；2）培育銀行的內(nèi)部信用評估系統(tǒng)；3）加快制度化進程。 |
市場約束 | 強調(diào)以市場力量來約束銀行 |
④2010年巴塞爾協(xié)議Ⅲ(2011年新增)
巴塞爾協(xié)議Ⅲ體現(xiàn)了微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合的監(jiān)管新思維，按照資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質(zhì)量同步提高、資本充足率與杠桿率并行，長期影響與短期效應(yīng)統(tǒng)籌兼顧的總體要求，確立了國際銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)桿。
1.強化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) | 資本監(jiān)管是本輪金融監(jiān)管改革的核心。巴塞爾委員會確定了3個最低資本充足率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)： |
2.引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) | 自2011年初按照3%的標(biāo)準(zhǔn)（一級資本/總資產(chǎn)）開始監(jiān)管杠桿率的變化，2013年初開始進入過渡期，2018年正式納入第一支柱框架 |
3.建立流動性風(fēng)險量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) | 為增強單家銀行以及銀行體系維護流動性的能力，引入兩個流動性風(fēng)險監(jiān)管的量化指標(biāo)：1）流動性覆蓋率；2）凈穩(wěn)定融資比率 |
4.確定新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實施過渡期 | 為期8年（2011～2018）的過渡期安排 |
⑤巴塞爾協(xié)議在我國的實施(熟悉)
為提高資本監(jiān)管水平，我國已對過去的資本規(guī)定進行了修改，將新協(xié)議第二和第三支柱的內(nèi)容包括在內(nèi)。2011年我國開始借鑒巴塞爾協(xié)議Ⅲ的有關(guān)規(guī)定，2011年4月頒布《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》。
編輯推薦:
（責(zé)任編輯：）
近期直播
免費章節(jié)課
課程推薦
經(jīng)濟師
[協(xié)議護航-暢學(xué)班]
10大模塊 準(zhǔn)題庫資料 協(xié)議續(xù)學(xué)校方服務(wù)
經(jīng)濟師
[協(xié)議護航-精品班]
12大模塊 準(zhǔn)題庫資料 精品課程校方支持
經(jīng)濟師
[豐羽計劃-暢學(xué)班]
4大模塊 題庫練習(xí) 協(xié)議續(xù)學(xué)
微信公眾號
網(wǎng)校手機版
Copyright ? 2003 - 2022 m.dzhx.com.cn All Rights Reserved. 中大英才（北京）網(wǎng)絡(luò)教育科技有限公司 版權(quán)所有
出版物經(jīng)營許可證:新出發(fā)京字第豐180113號
京B2- 20201340
京ICP備10212420號-1
京公安備11010602000551號
營業(yè)執(zhí)照
