初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試試題及答案由2011年中國(guó)經(jīng)濟(jì)師考試網(wǎng)匯編整理

2011年初級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試輔導(dǎo)資料：經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)復(fù)習(xí)第四章

(四)證券交易程序

證券交易程序是在證券交易市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)或者賣(mài)出證券的具體步驟。在不同的證券交易市場(chǎng)以及不同的證券商參加的證券交易關(guān)系中，證券交易程序不盡相同，但由證券經(jīng)紀(jì)商參加的證券交易所交易程序最具有代表性，主要分開(kāi)戶、委托、成交、交割和過(guò)戶等步驟。

1、開(kāi)戶

投資者欲進(jìn)行證券交易，首先要開(kāi)設(shè)證券賬戶和資金賬戶。上交所實(shí)行全面指定交易制度，深交所實(shí)行托管券商制度。

2、委托

開(kāi)戶后，投資者就可以在證券營(yíng)業(yè)部辦理證券委托賣(mài)

按委托價(jià)格分，委托指令有市價(jià)委托和限價(jià)委托兩種

在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤消委托，凍結(jié)的資金或證券及時(shí)解凍。而一旦競(jìng)價(jià)成交，買(mǎi)賣(mài)即到成交，成交部分不得撤單。

3、競(jìng)價(jià)成交

競(jìng)價(jià)成交按照一定的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則進(jìn)行，其核心內(nèi)容是價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則。價(jià)格優(yōu)先原則是在買(mǎi)進(jìn)證券時(shí)，較高的買(mǎi)進(jìn)價(jià)格申報(bào)優(yōu)先于較低的買(mǎi)進(jìn)價(jià)格申報(bào);賣(mài)出證券時(shí)，較低的買(mǎi)出價(jià)格申報(bào)優(yōu)先于較高的賣(mài)出價(jià)格申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先原則要求當(dāng)存在若干相同價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由最早提出該價(jià)格申報(bào)的一方成交。即同價(jià)位申報(bào)，按照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序。

我國(guó)證券交易所有兩種競(jìng)價(jià)方式，即在每日開(kāi)盤(pán)前采用集合競(jìng)價(jià)方式，在開(kāi)盤(pán)后的交易時(shí)間里采用連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。

4、清算、交割、過(guò)戶

清算是為了減少證券和價(jià)款的交割數(shù)量，有證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)每一營(yíng)業(yè)日成交的證券與價(jià)款分別與以軋低，計(jì)算證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額的處理過(guò)程。通過(guò)對(duì)同一證券經(jīng)紀(jì)上的同一種證券的買(mǎi)與賣(mài)進(jìn)行沖抵清算，確定應(yīng)當(dāng)交割的證券數(shù)量和價(jià)款數(shù)額，以便于按照“凈額交收”的原則辦理證券和價(jià)款的交割。

例行日交割是主要形式。A股、基金、債券采用T+1交割，B股采用T+3交割。

例題：?jiǎn)芜x

證券買(mǎi)賣(mài)雙方成立后，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)收付應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)和證券的過(guò)程稱為( )。

A.清算 B.過(guò)戶

C.交割 D.買(mǎi)手

答案：C

例題：多選

在證券交易程序中，競(jìng)價(jià)成交的核心內(nèi)容是( )。

A.對(duì)象優(yōu)先 B.方式優(yōu)先

C.數(shù)量?jī)?yōu)先 D.價(jià)格優(yōu)先

E.時(shí)間優(yōu)先

答案：DE

證券買(mǎi)賣(mài)成交后，辦理變更股東或債權(quán)人名簿記載的手續(xù)稱為過(guò)戶。證券交易后，持有人發(fā)生了變化，需要通過(guò)過(guò)戶實(shí)現(xiàn)股權(quán)或債權(quán)在投資者之間的轉(zhuǎn)移。目的是重新確認(rèn)股東或債權(quán)人的身份，明確相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)。根據(jù)成交記錄，由電腦主機(jī)自動(dòng)辦理過(guò)戶手續(xù)，即在賣(mài)方的帳戶上增加相應(yīng)證券，在賣(mài)方的賬戶上減少相應(yīng)證券。

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