济宁蓖乒工艺品有限责任公司

三、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的分析指標(biāo)

(一)資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)一定時(shí)期負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率，是衡量企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%

(二)已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期息稅前利潤與利息支出的比值，反映了企業(yè)償付債務(wù)利息的能力。如果選擇五年的已獲利息倍數(shù)，將能夠充分反映企業(yè)穩(wěn)定償付利息的能力。其計(jì)算公式為：

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息支出

息稅前利潤=利潤總額+利息支出

關(guān)注：

一般情況下，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的債務(wù)償還越有保證，企業(yè)償付債務(wù)利息的風(fēng)險(xiǎn)越小;相反，則表明企業(yè)沒有足夠資金來源償還債務(wù)利息，償債能力低下。

(三)速動(dòng)比率

速動(dòng)比率是指企業(yè)一定時(shí)期的速動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的比率，該指標(biāo)主要衡量企業(yè)的短期償債能力，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱。其計(jì)算公式為：

速動(dòng)比率=(速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債)x100%

速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)—存貨-其他流動(dòng)資產(chǎn)

=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)

(四)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是指企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流入同流動(dòng)負(fù)債的比率。該指標(biāo)從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)企業(yè)實(shí)際償債能力進(jìn)行修正。其計(jì)算公式為：

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=(年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈增加額÷年末流動(dòng)負(fù)債×100%

(五)帶息負(fù)債比率

帶息負(fù)債比率=帶息負(fù)債/帶息總額×100%

帶息負(fù)債=短期借款+一年內(nèi)到期的長期負(fù)債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息

(六)或有負(fù)債比率

或有負(fù)債比率=或有負(fù)債余額/(所有者權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益)×100%

或有負(fù)債余額=已貼現(xiàn)承兌匯票+擔(dān)保余額+貼現(xiàn)與擔(dān)保外的被訴事項(xiàng)金額+其他或有負(fù)債

四、經(jīng)營增長狀況的分析指標(biāo)

(一)銷售(營業(yè))增長率

銷售(營業(yè))增長率=本年銷售增長額/上年銷售收入總額×100%

(二)資本保值增值率

資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益

(三)銷售(營業(yè))利潤增長率

銷售(營業(yè))增長率=(本年主營業(yè)務(wù)利潤總額-上年主營業(yè)務(wù)利潤總額)/上年主營業(yè)務(wù)利潤總額×100%（責(zé)任編輯：何以笙簫默）

共3頁,當(dāng)前第2頁  第一頁  前一頁  下一頁